Из статьи вы узнаете как определить рентабельность ваших вложений с примерами, какие показателя считаются хорошими.

Рентабельность инвестиций

  Рентабельность вложений
Инвестиционная деятельность приобретает все большую популярность. Открываются новые формы и варианты вложения средств с целью последующего заработка. Причем он складывается не из выручки минус всевозможные затраты инвестиционной деятельности и остальные расходы, а из чистой прибыли. Ее можно назвать наградой вкладчика за риск такого предприятия, а также за использование средств не для удовлетворения собственных потребностей, а для вложения их в дело.
 
Вполне очевидно, что прибыльность или рентабельность является важнейшей характеристикой инвестиций. Именно на нее в первую очередь обращают внимание вкладчики. Это важный аспект , под который формируется инвестиционный портфель. В этой статье будет описан показатель рентабельности или выгодности инвестиций. Также будет описан принцип его вычисления. Все это будет дополнено наглядными примерами из жизни, которые добавят общее понимание ситуации. Так вот, начнем.
 
Показатель рентабельности вложений
Для начала следует упомянуть о том, что доходность дела может быть показана при помощи двух вариантов характеристик.
  1. Первыми называют абсолютные показатели. Они демонстрируют точные размеры выручки в определенной валюте.
  2. Вторые — относительные показатели. Они применяются именно при вычислении рентабельности инвестиций. Измеряются они в процентах либо в долях.
В статье рассматриваются именно относительные показатели. Ведь к ним и относится доходность вложения. Не существует однозначного определения понятия рентабельность, оно относительное. Главной причиной такой ситуации является то, что высчитывать ее можно различными способами. Рассмотрим наиболее популярные из них. Это добавит общего понимания ситуации.
 
Популярные формулы вычисления рентабельности инвестиции:
Рентабельность определяется отношением выручки от вклада без учета налоговых такс к произведению процентов объема реализации на частное от объема реализации к активам проекта.
Рентабельность иногда считается как отношение суммы выручки организации с процентами вкладчика к их размеру активов. Также не учитываются налоговые таксы.
Показатель прибыли компании в процентах умножить на коэффициент оборачиваемости активов.
 
С непривычки данные формулы могут показаться сложными для восприятия.  На самом деле это не так. Если расписать их на математическом языке, то все становится понятным. Далее в статье это будет продемонстрировано.
Небольшое отступление: стоит учитывать, что высчитанный показатель рентабельности вложений следует сравнить с планируемыми значениями, результатами прошлых лет, а также с другими организациями. Только таким образом получится определить наиболее выгодный по части прибыли вариант вложения средств. Грамотный выбор позволит заработать максимально большие суммы.
 
Так вот, необходима проверка выгодности планируемых вложений. Она позволит узнать приблизительную прибыль от инвестирования. Ее нужно сравнить с изначальными ожиданиями. Для всех этих действий необходимо тщательное исследование. Специалистами оно было разделено на три шага. Рассмотрим их подробнее.
 
В первую очередь необходимо произвести анализ финансового состояния организации, акции которой человек планирует приобрести. Аналогичные действия следует выполнить при инвестировании в другие проекты (валюта, драгоценные металлы и так далее). Исследовать тенденции роста и спада, обозначить их причины. Это будет первым шагом анализа рентабельности инвестиций.
 
Второй шаг заключается в прогнозировании дальнейшего поведения объекта инвестиций. Предпочтительно составить его на длительный срок, но такая возможность имеется далеко не всегда, да и задача является весьма сложной. Так что планирование можно выполнить краткосрочное.
 
Третьим шагом будет расчет прибыльности инвестиций. Это очень трудно, нужно учитывать множество факторов: инфляция, востребованность продукции, состояние рынка, доходность, количество ресурсов и так далее. Ведь они могут негативно отразиться на эффективности инвестиций, что в итоге снизит конечный доход.
Для этих целей существует специальный показатель — окупаемость инвестиций. Для его высчитывания можно использовать заранее выведенную формулу, составлением которой занимались специалисты этого направления.
 
Окупаемость вложений = (Прибыль от инвестиций / Изначальная сумма вложений) * 100%.
 
Следует учитывать тот факт, что разные предприятия оперируют собственным критериям рентабельности, которым должны отвечать инвестиционные проекты. Особенно это относится к крупным фирмам. Очень часто в расчетах задействованы не точные значения, а динамика их изменения (рост или спад). Таким образом получается установить полную картину ситуации.
Небольшая ремарка: при высчитывании нужно учитывать, что полученный в результате уровень эффективности вложения должен быть выше процентов по овердрафту, а также дохода от устойчивых инвестиций. Все это без вычета налоговых такс.
 
Это весьма важный момент. Ведь если овердрафт будет превышать выручку инвестиции, то они не имеет никакого смысла. Такое вложение позволит исключительно оплатить расходы на него. В худшем случае ого даже не окупится.
На практике было установлено, что показатель инвестиционных активов должен превышать 20 процентов.
Существует еще показатель ROIK (Return on invested capital). Он является весьма важным для вкладчиков. Данный показатель демонстрирует отдачу от инвестиций. Еще он обозначает зависимость между чистой выручкой от деятельности организации с объемом произведенных в нее вложений.
Для его расчета существуют две специальные формулы:
 
ROIK = ((чистая выручка + процент * (1 — налоговая такса страны) / (долгосрочные кредиты + объем своего капитала)) * 100%
 
ROIK = (EBIT * (1 – налоговая такса страны) / (долгосрочные кредиты + объем своего капитала)) * 100%. Где EBIT — Earnings Before Interest and Taxes (Прибыль до уплаты процентов и налогов).
 
Описанная выше информация является весьма сложной для восприятия. Для лучшего закрепления полученных сведений далее будет приведено нескольких практических примеров высчитывания выгодности вложения из реальной жизни. После ознакомления с ними все возможные непонятные моменты будут объяснены.
Первый пример
Предположим такую ситуацию: у человека есть предприятие по продаже канцелярских принадлежностей, рекламу о котором он хочет напечатать в газете своего города. Стоимость рекламных объявлений за год составляет 500 долларов. У всех клиентов человек интересуется: откуда вы узнали о моем предприятии. Если они отвечают, что из газеты, то их траты в магазине он отмечает в отдельный список для последующего подсчета.
 
После года записи человек приступает к высчитыванию. Реклама в местной газете привела в магазин определенное количество клиентов, которые в сумме приобрели канцелярские принадлежности на 2 тысячи долларов. Все необходимые сведения расписаны, теперь можно переходить к высчитыванию рентабельности инвестиции. В данном случае вложением является платное размещение рекламного объявления в газете.
(Полученная прибыль / Затраты на рекламу) * 100% = (2000 / 500) * 100% = 400%.
Из полученных данных можно сделать заключение о том, что каждый вложенный в платную рекламу доллар принес человеку четыре доллара чистого дохода.
 
Второй пример
Человек намеревается приобрести акции компании Apple. Он приобретает ценных бумаг на тысячу рублей. Спустя некоторое время их ценность увеличивается до 1200 рублей. Доход человека составляет 200 рублей. Все необходимые данные известны, теперь можно переходить к расчету рентабельности вложения денег в компанию Apple.
(Заработанная сумма / Вложенные средства) * 100% = (1200 / 1000) * 100% = 120%.
Из этого показателя можно сделать вывод, что каждый рубль принесет 20 копеек прибыли за тот же самый временной период.
Как видно, формулы для расчета выгодности инвестиций на практике являются довольно простыми. Гораздо более трудной задачей является высчитывание рентабельности вложений на долгосрочный период. А с помощью описанных методов можно вычислить наиболее прибыльный вариант инвестирования средств.
 
Тип статьи:
Авторская
Обратная связь:
Обратная связь
Нравится
Не нравится
15:01
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!

Авторизация