Статья поможет вам выбрать наиболее эффективную стратегию для формирования вашего инвестиционного портфеля.

Этапы формирования инвестиционного портфеля

 
  С понятием инвестиционного портфеля сталкивается каждый, кто желает и готов вложить деньги в тот или иной проект. Изучить этот вопрос нужно до того, как операция с деньгами будет совершена, ведь без достаточных знаний можно совершить большую ошибку. К примеру, вложение всех средств в один проект могут обернуться печальными последствиями для материального состояния инвестора и даже лишить его всех средств. Данная статья как раз и предназначена для всех, кто хочет в дальнейшем заняться инвестиционной деятельностью. Здесь рассказывается о том, что же такое инвестиционный портфель, и как он формируется.
 
Что такое инвестиционный портфель?
Замечательная русская поговорка «Не клади все яйца в одну корзину» как нельзя лучше иллюстрирует, что может произойти, если все средства вложить в один проект. Не важно, идет ли речь о банковском вкладе, займе или бизнесе. Если с «корзиной» что-то случится, а все деньги лежат именно в ней, то существует риск потерять все.
 
Инвестиционный портфель – это комплекс финансовых проектов, в которые инвестор вкладывает свои средства одновременно. Портфель может включать такие инструменты, как недвижимость, акции, биржа, действующий или развивающийся бизнес и т.д. Если говорить более простым языком, то инвестиционный портфель – это разные «корзины», в которые вы складываете яйца.
 
Вследствие распределения денег по различным направлениям возникает эффект диверсификации, который в значительной мере снижает инвестиционные риски. Потенциальные потери значительно уменьшаются, а доход, наоборот, увеличивается. Более того, доходная часть при этом становится более прогнозируемой и стабильной. При вложении средств в разные места появляется вариативность. То есть убыточность одного проекта можно перекрыть доходностью другого. А пока убыточный проект реорганизуется, инвестор все равно получает прибыль от более успешных проектов.
 
В инвестиционном портфеле каждый инструмент имеет свою часть, которая составляет определенный процент от всего пакета инвестиций. Для того, чтобы общий результат был сбалансированным, и каждая доля портфеля приносила максимальный доход, нужно грамотно разделить эти самые доли. Об этом чуть позже.
 
Этапы создания инвестиционного портфеля
 
Инвестиционные цели
Прежде, чем заняться инвестиционной деятельностью, нужно определиться с тем, для чего это нужно. Формирование инвестиционного портфеля зависит от того, какие цели ставит перед собой инвестор. Цели включают ответы на такие вопросы: какой ежемесячный доход вы хотите получать? На что конкретно вам нужны средства? Понятно, что главная задача заработать. А вот от того, для чего и какую сумму вы хотите заработать, и зависит наполнение вашего инвестиционного портфеля.
 
Позвольте более красочно проиллюстрировать инвестиционные цели. Представьте, что все ваши деньги – это большая курица, которая несет яйца. Каждый день по одному яйцу. Нацелиться только на одно крупное приобретение и вложить в него все средства – все равно, что зарезать вашу курицу. Вы будете сыты вкусной куриной лапшой. Но когда лапша закончится, у вас нет ни курицы, ни яиц, которые она несла каждый день.
 
В этом смысле более полезной целью будет пассивный доход. Это те самые яйца, которые несет ваша курочка – по одному в день, но несет. Это простой депозит, с которого вы получаете определенный процент. При достаточной большом размере депозита проценты с него могут быть соизмеримы с зарплатой, а может быть и больше. Даже в этом случае вы будете в безопасности, если вдруг потеряете работу.
А в идеале, конечно, сформировать портфель так, чтобы в его состав входило несколько источников.
Для начинающего инвестора с незначительным начальным капиталом цель пока одна – копить и тем самым увеличивать свой капитал. Хорошую прибыль очень сложно получить без большого риска, поэтому начинать нужно с малого. Из каждой зарплаты нужно откладывать небольшую часть и вкладывайте эти средства в надежные активы. Пусть на начальном этапе это будут накопительные вклады. Старайтесь не снимать проценты с них, пусть ваш капитал сначала «поработает» на свое увеличение. Через некоторое время эта копилка достигнет внушительных размеров и станет для вас хорошим подспорьем.
 
Чтобы настроиться на результат и не отступить от выбранной цели, ее нужно представить наглядно, в цифрах:
  • размер начальной суммы и ожидаемый конечный результат;
  • какой должна быть доходность портфеля, чтобы можно было добиться этого результата;
  • за какой срок вы планируете получить прибыль.
Выбор стратегии инвестирования
Перед созданием инвестиционного портфеля нужно подумать и о том, каков ваш инвестиционный горизонт. В первом этапе вы выбрали цель, вторым шагом должно стать определение временных рамок: сколько времени вам нужно для ее достижения. Чем больше времени вы себе отводите, тем более уверенны вы должны быть в том, что выбранные проекты будут успешны на протяжении длительного срока.
 
Это прямым образом влияет на выбор инвестиционной стратегии. Их существует достаточно много, но все они входят в две большие группы:
Пассивная, или, как ее еще называют «купил и держи». Инвестор приобретает несколько активов, а затем не предпринимает никаких действий, а просто следит за тем, как они растут. При этом он лишь периодически добавляет вложения или наоборот выводит накопившуюся прибыль. При пассивной стратегии состав портфеля желательно пересматривать хотя бы два раза в год.
Такая стратегия подойдет тем, у кого есть основная работа, и они не располагают большим количеством времени на управление своим портфелем. Все, что требуется от пассивного инвестора – это выбрать финансовые инструменты и правильно распределить капитал между ними.
Пассивный портфель может вполне успешно работать, но его нужно максимально защитить от рисков. Поэтому при подборе активов нужно будет изучить возможности потенциальных потерь, или показатели просадки, а также отклонения в значениях доходности. Эти показатели значительно важнее высокой доходности актива. Лучше вложить в проект, который приносит не такой большой доход, но показывает стабильность, чем в проект, доходность которого растет, как мыльный пузырь. А потом также, как этот мыльный пузырь, предприятие лопается.
Новичкам в инвестировании рекомендуется, как раз, и выбирать пассивную стратегию. Так легче будет избежать неудач и значительных потерь, которые могут напрочь отбить желание развиваться на инвестиционном поле. Да, вы не получите золотую жилу в руки, но ваш капитал медленно и верно будет увеличиваться, а через несколько лет он откроет перед вами уже другие возможности.
Рассмотрим плюсы и минусы пассивной стратегии. К плюсам относятся:
  • достаточно высокая надежность;
  • долгосрочная стабильность, которая имеет большое значение для достижения больших целей;
  • относительная простота и доступность каждому.
К минусам относятся:
  • небольшой доход;
  • отсутствие активных действий.
Вторая стратегия инвестирования – активная. Она подразумевает, постоянное изменение инвестором своего портфеля. Он регулярно мониторит состояние своих активов, пересматривает их доли в составе портфеля, заменяет неудачные проекты на более прибыльные.
 
Активная стратегия управления инвестиционным портфелем требует больших временных и энергетических затрат. Ведь управление в этом случае находится под постоянным контролем инвестора. Разумеется, для таких активных усилий и доходность портфеля должна быть значительной.
Когда инвестор выбрал активную стратегию, он может идти на осознанный риск и вкладывать средства в краткосрочные активы, которые могут принести достаточно большой доход за небольшой промежуток времени. Конечно, при этом достаточно сложно будет предсказать, какой результат принесет портфель в целом, потому что активного инвестора неизменно сопровождают финансовые риски. Но возможности заработков здесь настолько высоки, что риск вполне себя оправдывает.
Естественно, раскрыть в полной мере возможности активной стратегии под силу только опытным и матерым инвесторам. Кроме того, от инвестора здесь требуется определенная стойкость характера, крепкая нервная система и спокойное восприятие риска.
У активной системы инвестирования также имеются свои плюсы и минусы.
К плюсам относятся:
  • высокий доход;
  • быстрая наработка опыта в инвестировании.
К минусам:
  • высокий риск;
  • большие временные затраты;
  • не стабильный доход и сложность предвидеть результат.
Подбор инструментов для инвестиций
После того, как определены цели и выбрана стратегия инвестирования, можно приступать к, собственно, формированию самого инвестиционного портфеля.
Какие бы инструменты для инвестирования вы не выбрали, для них всех важен один принцип. В них нужно превосходно разбираться, тогда можно быть уверенным, что выбранные активы будут успешно работать на вас. Если у вас недостаточно опыта в инвестициях, можно обратиться за консультацией к более опытному инвестору.
 
При выборе инструментов инвестирования нужно обязательно учитывать как свои цели, так и ту стратегию, на которой вы остановились. Для пассивной стратегии подойдут более традиционные инструменты, у которых высоки показатели надежности, а коэффициент просадки, наоборот, низкий. Доходность актива также должна быть высокой, особенно, если речь идет об инвестициях в интернете.
Для того, чтобы инвестиционный портфель был качественным и приносил достаточный доход, количество активов в нем должно быть не меньше пяти. Максимум здесь определить невозможно, он зависит от ваших начальных средств. Главное, чтобы все инструменты в портфеле соответствовали вашим целям. Ведь если вы наберете сто случайных активов, диверсификация, с большой вероятностью, сработает, а вот доход такой портфель может принести минимальный, если вообще не уйдет в сторону отрицательного показателя.
 
Распределение долей в инвестиционном портфеле
Инвестиционные доли распределяются тремя способами. Каждый из них достаточно прост и приносит свои плоды:
  1. Распределение инвестиционного капитала в равных долях;
  2. Распределение долей с учетом возможных рисков;
  3. Рассчитать оптимальный портфель при помощи специальной компьютерной программы.
После того, как метод распределения активов выбран и стартовый капитал разделен на доли между активами, наступает этап мониторинга. То есть, нужно следить за поведением активов и за тем результатом, который они приносят. При пассивной стратегии нужно периодически проверять успешность своего портфеля и пересматривать его хотя бы раз в полгода.
 
Активному инвестору нельзя успокаиваться ни на минуту, ведь нужно оперативно реагировать на меняющуюся ситуацию и отслеживать результат. При активной стратегии инвестирования портфель требует пересмотра и перераспределения долей несколько раз в месяц.
 
Вопрос формирования инвестиционного портфеля чрезвычайно важный, но в рамках данной статьи невозможно дать глубокий анализ каждого этапа. Но полученная информация поможет вам определиться с выбором целей и стратегии инвестирования. Помните только, что выбираются они с долгосрочной перспективой. Так что в ближайшие несколько лет вам не нужно будет углубляться в эти вопросы. 
Тип статьи:
Авторская
Обратная связь:
Обратная связь
Нравится
Не нравится
21:30
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!

Авторизация