Одним из самых интересных с точки зрения механизма приумножения финансовых ресурсов являются, так называемые, венчурные инвестиции, которые выделяются большой степенью риска и высокой прибыльностью.

Венчурные инвестиции как эффективный способ заработка

     Инвестиции в любых формах становятся все более привлекательными и востребованными для огромного количества людей, не знающих как начать инвестировать. В связи с ростом популярности инвестирования как способа заработка появляется все больше форм вложений и увеличения капитала. Одним из самых интересных с точки зрения механизма приумножения финансовых ресурсов являются, так называемые, венчурные инвестиции, которые выделяются большой степенью риска и высокой прибыльностью.

 
 
 

Сущность венчурных инвестиций
Венчурные (другое название - рисковые) инвестиции – вложение финансовых ресурсов в развивающиеся предприятий, способные приносить дивиденды. Можно дать и другое определение из многочисленных вариантов, но все они предполагают одну и ту же задачу венчурных инвестиций – принятие инвестором на себя роли акционера, помогающему развитию стартапа и выходу бизнеса на более крупные рынки, появление внушительной базы клиентов. Редкие стартапы имеют финансовые возможности активного развития, продвижения конкретного продукта, услуги. Именно венчурные инвестиции призваны обеспечить такое развитие. Риск инвестора в этом случае – правильно спрогнозировать успех определенного продукта, услуги. В противном случае вложения себя не оправдают, а инвестор понесет финансовые убытки.

 

Риски при венчурных инвестициях
Любая деятельность с акциями несет в себе инвестиционные риски различной степени и венчурные инвестиции не исключение. К рискам такого вида вложений следует относить:
     Деньги вкладываются в предприятие, акции которого еще не имеют большой ценности на рынке. Как правило, такие организации созданы не так давно, не имеют большой наработанной базы клиентов, устойчивого рынка сбыта, но по своему потенциалу они способны приносить прибыль при условии вложения средств;
     Венчурные инвестиции предполагают длительный срок вложений, до истечения которого инвестор не имеет возможность возвратить средства. Иными словами, при венчурных инвестициях нельзя их корректировать или отменять на выгодных для инвестора условиях. Инвестор не способен каким-то образом страховать свои риски, выводить деньги из проекта. Вложения – исключительно его риски, когда деньги приумножаются либо теряются вовсе;

В большинстве случаев венчурные инвестиции направляются в организации, занимающиеся оригинальным продуктом, услугой, способные достичь большого коммерческого успеха либо не реализовать себя вовсе. Такого рода инвестиции не предполагают вложение средств в обычные и распространенные виды деятельности, поскольку при длительном сроке окупаемости вряд ли возможна действительно большая их доходность.

 
Венчурные инвестиции
 

Особенности венчурных инвестиций
Венчурные инвестиции имеют ряд особенностей, которые отличают от них другие виды инвестиций. При общей цели приумножения капитала такие инвестиции существенно отличаются своим механизмом реализации. В этом случае инвестор оценивает не стоимость акций организации, а потенциально возможный уровень доходов от произведенных вложений. Как правило, выход предприятия на фондовый рынок происходит через 3 – 4 года после вложений, а в течении этого срока капитал остается неликвидным. Кроме того, в этой ситуации сложно оценивать стоимость капитала на бирже. Положительным результатом венчурного инвестирования можно считать увеличение вложенных средств в 5 – 7 раз. В противном случае целесообразность венчурного инвестирования ставится под вопрос.
Еще одна особенность рисковых инвестиций – отсутствие интереса инвестора к акциям, который наблюдается при любом другом инвестировании. Инвестор должен осознавать риски инвестиций и принимать их, а другие вопросы, включая ценовую стратегию, рыночное поведение, остаются в ведении менеджмента предприятия. При этом полностью пускать дела компании на самотек инвесторы, как правило, не соглашаются и участвуют в управлении предприятие в различных формах – советы, вождение в совет директоров и так далее.

 
 
 

     Часто венчурные инвесторы вкладывают свои деньги одновременно в несколько проектов для того, чтобы при неудаче в одном покрыть убытки успехом в другом. Достаточно востребован среди таких инвесторов и метод поэтапного финансирования, при котором деньги перечисляются постепенно, отдельными траншами через определенный срок после эффективного освоения предыдущего. Удачное освоение инвестиций и возможность видеть результат дают уверенность инвестору осуществлять вложения в дальнейшем. За счет этого инвестор пытается диверсифицировать риски.
     При приобретении привилегированных акций венчурные инвесторы в большинстве случаев договариваются с менеджментом компании о возможности их обмена на обычные при непосредственной угрозе банкротства. При наступлении сложной экономической ситуации на предприятии они пробуют решить проблемы за счет имеющихся знаний и опыта. Эти меры актуальны, поскольку именно управленческие решения в такой ситуации являются основным элементом развития предприятия. Венчурные инвесторы не так заинтересованы в оригинальной идее компании, как в потенциале и возможностях менеджмента, способного принимать по-настоящему эффективные решения.

 

Вывод результатов инвестиций
Решение о выводе средств с положительным результатом инвестиций возможно только после перехода предприятия из статуса стартапа в крупные участники рынка со своей клиентской базой, высокой конкурентоспособностью. Вывод инвестиций возможен в двух вариантах:

  • продажа акций на фондовой бирже;
  • реализация акций конкретному заинтересованному лицу.

Оба варианта достаточно популярны за счет примерно идентичных предложений о цене предмета реализации. После реализации акций инвестор получает доход и ищет новый вариант перспективного вложения средств.
При достаточно высоких рисках венчурного инвестирования оно пользуется большой популярностью благодаря прибыльности, оцениваемой, как правило, в кратном в многократном отношении относительно суммы вложений.
Для того, чтобы минимизировать риски потери средств венчурный инвестор должен хорошо разбираться в бизнесе, отслеживать основные мировые тренды. Особое значение это требование имеет в случае с инвестициями в наукоемкие отрасли, в которых абсолютно новый продукт может принести огромные доходы. Венчурное инвестирование – это большая прибыль при высоких рисках. Оно всегда будет востребовано у тех, кто не стремится получить блага мгновенно и не боится рисковать. Сегодня много примеров, когда такой подход обеспечил огромную прибыль и есть все основания полагать, что условия для венчурного инвестирования будут становится все более благоприятными. Современный мир встал на путь активного поиска открытий, способов улучшения жизни. Организаций, занимающихся решением этого вопроса, появляется огромное количество, поэтому остается только понять и проанализировать – какое из новшеств может потенциально иметь успех на рынке. Именно на развитие такого предприятия и следует направлять венчурные инвестиции.

 
 
Читайте также: Активы и пассивы
Тип статьи:
Авторская
Обратная связь:
Обратная связь
Нравится
Не нравится
17:50
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!

Авторизация