Узнайте все о портфельных инвестициях из нашей статьи.

Портфельные инвестиции


Портфельные инвестиции – это разновидность капиталовложений, предусматривающая инвестирование средств в разные виды ценных бумаг. Сам факт наличия у человека ценных бумаг не предполагает непосредственное его участие в принятии решений в конкретной компании. Гарантированное наличие таких бумаг и извлечение прибыли от компании обеспечивается за счет формирования портфеля набора документов. Именно эта особенность и предопределила название такого рода инвестиций – «портфельные». Это могут быть как обычные, так и инвестиции в интернете.

Сущность портфельных инвестиций
Итак, портфельные инвестиции, так или иначе, базируются на владении ценными бумагами. Собственник ценных бумаг выступает в качестве члена совета акционеров организации. При наличии заинтересованности в рассмотрении и принятии какого-либо решения владелец акций имеет предусмотренное законом право инициировать собрание совета акционеров. Но портфельными инвестиции акции можно называть до тех пор, пока они составляют не более 10% всего объема акций предприятия. Если же доля акций равна от 10 до 50%, то инвестиции уже следует называть прямыми за счет увеличения доли собственника владельца ценных бумаг в работе конкретного предприятия. Польза владения акциями предприятия может заключаться в следующем:
  • получение процента от прибыли, получаемой предприятием;
  • ценные бумаги обладают определенной стоимостью.
При желании или необходимости их возможно реализовать и получить сумму вложенных инвестиций либо значительно большую сумму в зависимости от результатов деятельности предприятия, его положении на рынке.
 
Возникает вполне логичный вопрос – кто может проявлять интерес к портфельным инвестициям? Конечно, подобные инвестиции вызывают интерес, в первую очередь, у тех, кто имеет невостребованные, свободные финансовые ресурсы. Любому разбирающемуся в финансах человеку известно, что деньги не должны просто лежать мертвым капиталом. Они должны вкладываться, работать для получения дополнительного дохода. Одним из вариантов вложения свободных финансовых ресурсов и выступают портфельные инвестиции. С другой стороны, портфельные инвестиции вызывают интерес у тех, кто, наоборот, не имеет свободных денег. Подыскав инвесторов, они осуществляют выпуск ценных бумаг и используют поступившие за них средства для решения разного рода задач.

Содержание портфеля инвестиций
Перед тем, как сформировать свой инвестиционный портфель, крайне важно помнить, что состоять он может из различных видов ценных бумаг, так или иначе, обладающих достаточной ликвидностью. При этом допускается ситуация включения в такой портфель только одного вида ценных бумаг, например, акций. Портфель инвестиций может корректироваться, а одни ценные бумаги заменяться другими. Для того, чтобы получать от портфельных инвестиций стабильный доход, необходимо руководствоваться рядом правил формирования такого портфеля:
 
  1. Важно не забывать, что любые инвестиции в активы несут в себе определенные инвестиционные риски. В связи с этим необходимо предпринять все меры по снижению таких рисков и одновременно сделать все для увеличения процента доходности от владения бумагами. Возможен вариант увеличения размера прибыли от владения бумагами за счет большего риска, но на такой шаг решаются немногие. Надежные ценные бумаги могут обеспечить, как правило, не самую большую прибыль по причине высокой их стоимости на рынке. Риск в данном случае должен быть разумным, а гонка за большими доходами – сдержанной и продуманной. Этот принцип подхода к извлечению прибыли из владения ценными бумагами называется консервативным.
  2. Второе правило – наполнение инвестиционного портфеля ценными бумагами разных видов. Соблюдая это правило, инвестор стремится гарантировать себе доход от разных видов ценных бумаг. С учетом нестабильности рынка ценных бумаг необходимо постоянно отслеживать его конъектуру с целью планирования получения прибыли. Например, в один временной период хорошие дивиденды могут давать акции, а в дальнейшем солидный доход обеспечат облигации или обычные банковские депозиты. Этот подход в формированию инвестиционного портфеля носит название диверсификации. Значительно снизить степень риска при формировании портфеля инвестиций можно за счет вложения средств в ценные бумаги предприятий различных видов деятельности, зачастую не имеющих между собой ничего общего. При этом нужно быть предельно внимательным к фактору возможного перевеса одного вида вложений в портфеле, поскольку наступление кризиса в определенной отрасли может привести к существенным финансовым потерям. Рекомендуется также покупать ценные бумаги предприятий, работающих в разных регионах, что исключит зависимость потенциального дохода от разного рода хозяйственных и природных неурядиц. Не стоит игнорировать и применение математического анализа корректировки стоимости ценных бумаг. Констатировать прямую зависимость в этой ситуации проблематично, но детальный анализ может помочь исключить значительные финансовые потери.
  3. Еще один принцип носит название достаточной ликвидности инвестиционного портфеля и суть его сводится к возможности практически в любое время превратить ценные бумаги в реальные деньги. Возможна ситуация, когда ценные бумаги не приносят большого дохода, но остаются высоколиквидными. Это позволяет владельцу таких бумаг при необходимости получать за счет их продажи реальные деньги.
Типы инвестиционных портфелей
Портфели вкладываемых средств могут иметь различное наполнение, но условно все они делятся на два типа по критерию способа получения прибыли.
Первый тип инвестиционных портфелей предполагает извлечение прибыли за счет роста курса цены ценных бумаг. Этот тип инвестиций называется портфелем роста. Проценты выплат по подобным инвестициям не очень большие, а акцент делается, в первую очередь, на рост стоимости бумаг. Если закладывать в основу портфеля агрессивные темпы увеличения цены ценных бумаг, то важно понимать наличие высоких рисков. Как правило, в такой инвестиционной портфель включаются ценные бумаги молодых предприятий, которые активно развиваются и потенциально способны приносить существенную прибыль.
 
Консервативный рост стоимости обуславливает наполнение инвестиционного портфеля ценными бумагами довольно устойчивых, стабильно развивающихся предприятий. Такой подход к формированию портфеля обеспечивает хоть и не очень высокий, но стабильный доход на длительном временном отрезке. Подобные набор инвестиций позволяет сохранять вложенные средства. Портфель, основанный на средних темпах увеличения стоимости бумаг, включает принципы как консервативного, так и агрессивного роста. При таком комплектовании портфеля увеличение прибыли обеспечивается за счет бумаг агрессивного характера роста, а за стабильность прибыли отвечают консервативные аналоги. В этой ситуации целесообразно говорить о наиболее разумном подходе к формированию портфеля с приемлемыми рисками, что и становится фактором популярности именно такого подхода.
 
Портфели дохода предполагают извлечение прибыли за счет довольно больших дивидендов находящихся в нем бумаг. Эти ценные бумаги обеспечивают неплохой текущий доход. Такой тип портфеля представляет интересен преимущественно консервативному инвестору, поскольку в этом случае для получения стабильной прибыли имеются не очень большие риски.
Вполне возможно формирование сочетания обоих типов портфеля роста и доходов одновременно. Этот подход позволяет получать доход как в виде дивидендов от экономической деятельности организации, так и за счет роста процентов по ценным бумагам. Такая ситуация создает условия, когда провал по одному виду ценных бумаг не исключает стабильность получения прибыли по другим.

Виды инвесторов
Подход к формированию портфеля инвестиций дает возможность классифицировать инвесторов.
  • Консервативный инвестор – отдает предпочтение наполнять портфель бумагами более или менее крупных, стабильно работающих компаний. В этом случае создается достаточно серьезная защита от инфляционных процессов. При небольших доходах инвестиционные портфели таких инвесторов отличаются надежностью;
  • Агрессивный – приобретает бумаги с высокими рисками и большой доходностью;
  • Умеренно-агрессивный – вкладывает деньги на долгосрочной основе и выбирает средней степени риски;
  • Национальный – выбирает самые разные бумаги и виды вложений, игнорируя тактические соображения. Прибыль получается спонтанно.
В качестве вывода необходимо отметить, что портфельные инвестиции могут служить серьезным и основательным источником дохода при условии грамотного и взвешенного их формирования.
Тип статьи:
Авторская
Обратная связь:
Обратная связь
Нравится
Не нравится
21:05
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!

Авторизация